使用詹森指数、特雷诺指数和夏普指数评价债券组合业绩的不足有()。

2023-05-27

A:三类指数均以资本资产定价模型为基础，可能导致评价结果失真
B:三类指数均以套利定价理论为基础，可能导致评价结果失真
C:三类指数中都含有用于测度风险的指标，基于不同样本选择所得的评估结果可能不具有可比性
D:三类指数的计算均与市场组合发生直接或间接的关系，用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性，会导致评价结果不具有可比性

参考答案：ACD

使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价债券组合业绩的不足：①三类指数均以资本资产定价模型为基础，隐含与现实环境相差较大的理论假设，可能导致评价结果失真。②三类指数中都含有用于测度风险的指标，而计算这些风险指标有赖于样本的选择，可能导致基于不同的样本选择所得到的评估结果不同，也不具有可比性。③三类指数的计算均与市场组合发生直接或间接的关系，现实中用于替代市场组合的证券价格指数具有多样性，会导致基于不同市场指数所得到的评估结果不同，不具有可比性。