某零息债券的偿还期限为4年,到期收益率为10%,则其凸性为()。
2023-05-27
A:4
B:16.53
C:18.18
D:14.00
参考答案:B
B:16.53
C:18.18
D:14.00
参考答案:B
零息债券在期限范围内的凸性计算公式为CV=[N(N+1)]/(1+γ)2,其中,CV代表凸性;Y代表到期收益率;N代表零息债券的偿还期限。代入题中数据可得:CV=[4*(4+1)]/(1+10%)2=16.53
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