老李认购的国债面值100元，期限10年，票面利率6%，每半年付息一次，目前到期收益率为4.75%；如果到期收益率上调25个基点，那么可以近似的认为在这个过程中，老李持有债券的久期为()年。
2023-07-10
A:7.66
B:7.54
C:7.61
D:7.47
参考答案：B
B:7.54
C:7.61
D:7.47
参考答案：B
到期收益率为4.75%时，国债价格为：100*6%*1/2*(P/A，4.75%*1/2，20)+100*(P/F,4.75%*1/2,20)≈109.86（元）；当到期收益率上调25个基点，即到期收益率为5%时，国债价格为：100*6%*1/2*(P/A，5%*1/2,20)+100*（P/F,5%*1/2,20）≈107.79（元）。根据修正久期的公式，可得△P/P=(107.79-109.86)/109.86=-D*0.25%，所以D=7.54。
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