资产1、资产2(E(r1)>E(r2))这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线,若上述两个资产都无法卖空,则以下表述正确的是( )。

2023-07-26

A.可行投资组合集的预期收益率低于资产2的预期收益率
B.可行投资组合集的预期收益率高于资产1的预期收益率
C.可行投资组合集的预期收益率与资产1、2的预期收益率无关
D.可行投资组合集的预期收益率介于资产1与资产2之间

参考答案:C

预期收益率比资产1更高的投资组合是卖空资产2而买入资产1,而预期收益率比资产2更低的投资组合是卖空资产1而买入资产2。若存在卖空限制,这些组合将是不可行的。

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