(2017年)某国债A麦考利久期为1.25年,某国债B麦考利久期为1.5年,其他条件相同时,市场利率上涨3%,则国债A与国债B的理论市场价格()。

2023-07-26

A.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得多
B.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得少
C.国债A的理论市场价格比国债B的上涨得少
D.国债A的理论市场价格比国债B的下跌得多

参考答案:B

根据久期的定义,债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率,方向相反。国债A的价格变动=-1.25×3%=-3.75%,国债B的价格变动=-1.5×3%=-4.5%。

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