6月份,大豆现货价格为700美分/蒲式耳,某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌,故卖出10月份大豆美式看涨期权,执行价格为740美分/蒲式耳,权利金为7美分/蒲式耳.则该榨油厂将蒙受损失的情况有( )。
A、9月份大豆现货价格下跌至690美分/蒲式耳,且看涨期权价格跌至4美分/蒲式耳
B、9月份大豆现货价格下跌至620美分/蒲式耳,且看涨期权价格跌至1美分/蒲式耳
C、9月份大豆现货价格上涨长至710美分/蒲式耳,且看名涨期权价格上涨长至9美分/蒲式耳
D、9月份大豆现货价格上涨长至780美分/蒲式耳,且看涨期权价格上涨长至42美分/蒲式耳

2023-08-01



参考答案:A

选项A:大豆现货亏10美分/蒲式耳,买进看涨期权对冲,盈利3美分/蒲式耳.合计亏7美分/蒲式耳.选项B:大豆现货亏80美分/蒲式耳,买进看涨期权对冲,盈利6美分/蒲式耳,一共亏74美分/蒲式耳.选项C:现货赚10美分/浦式耳,买进看涨期权对冲,亏损2美分/浦式耳,一共盈利8美分/蒲式耳.选项D:现货从80美分/浦式耳,买进看涨期权对冲,亏损35美分/蒲式耳,一共盈利45美分/蒲式耳.

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