套利定价模型表明( )。
①市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
②期望收益率跟因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
③承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率
④承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

2023-08-02

A.①②
B.①③④
C.②③
D.②③④

参考答案:A

套利定价模型表明:①市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;②承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同的期望收益率;③期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。