根据资本资产定价模型,在市场均衡条件下,下列说法中正确的有( )。
Ⅰ.无风险证券与市场组合的再组合是有效组合
Ⅱ.有效市场与市场组合的相关系数为1
Ⅲ.有效组合完全消除了非系统风险
Ⅳ.一个有效组合肯定落在证券市场线上,而非有效组合落在证券市场线以外

2023-08-02

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案:C

Ⅲ项,有效组合不能完全消除非系统风险,Ⅳ项无论是有效组合还是非有效组合,它们都落在证券市场线上;而只有最优投资组合才落在资本市场线上,其他组合和证券则落在资本市场线下方。