某公司首次公开发行新股4000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4∶6，网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140000万股，公募社保类申购40000万股，其他网下投资者申购60000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（）。
Ⅰ．回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.6％
Ⅱ．回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.6％
Ⅲ．回拨后网上投资者的中签率为1.7142％
Ⅳ．回拨后向网下投资者发行1600万股

2023-08-04

A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

根据《证券发行与承销管理办法》（2017年修订）第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称公募基金）、全国社会保障基金（以下简称社保基金）和基本养老保险基金（以下简称养老金）配售，安排一定比例的股票向根据
《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（以下简称保险资金）配售。公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。第10条规定，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍
（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。本题中，发行后总股本小于4亿股，网上初始发行数量为：4000×40%＝1600（万股）。网上申购140000万股，网上有效申购倍数为：140000/1600＝87.5（倍），∈（50倍，100倍]区间，则应从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20%，即：4000×20%＝800（万股）
。回拨后，发行数量为：网上2400万股，网下1600万股；又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1600×40%＝640（万股），其他网下投资者获配不高于：1600-640＝960（万股）。则：
Ⅰ项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：640/40000＝1.6%；Ⅱ项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：960/60000＝1.6%；Ⅲ项，回拨后网上投资者的中签率为：2400/140000＝1.7142%；
Ⅳ项，回拨后网下发行1600万股。