某新建项目建设期2年，估计建筑工程费及安装工程费为8000万元，设备及工器具购置费为6000万元，工程建设其他费用为9000万元，基本预备费费率为10%，建设期价格上涨指数(基于工程费用)预计为5%。项目工程费用和工程建设其他费用均为第一年投入60%，第二年投入40%。
　　全部建设投资的30%为自由资金，其余为银行贷款。该项目自有资金和建设投资借款在各年年内均衡发生，借款年利率为6%。每年计息一次，建设期内不支付利息。
　　问题：
　　1、计算项目工程费用。
　　2、计算项目基本预备费和涨价(价差)预备费。
　　3、若该项目资金筹借采用项目融资方式，则其权益资本的来源通常有哪些?
　　4、计算项目建设期利息。
　　(要求列出计算过程，计算结果保留2位小数)

2023-05-16

参考答案：

1.工程费用= 建筑安全工程费+设备及工器具购罝费=8000+6000=14000 万元。
2.基本预备费= ( 工程费用+工程建设其他费）x 基本预备费率= (14000+9000) x10%=2300 万元
第一年工程费用投入：14000x60%=8400 万元
第一年涨价预备费= 8400x[ (1+5% )- 1]=420 万元
第二年工程费用投入：14000x40% =5600 万元
第二年涨价预备费= 5600x[ (1+5% )2-1]=574 万元
涨价预备费= 420 + 574= 994 万元
3.权益资本来源：优先股资金成本和普通股资金成本。
4.第一年贷款金额：( 8000+6000+9000+2300) x60%x (1-30% ) +420x (1-30% ) =10920 万元
第一年贷款利息：10920÷2×6%=327.6 万元
第二年贷款金额： (8000+6000+9000+2300) x40%x (1-30% ) +574x（1-30%） =7485.8 万元
第二年贷款利息：（10920 + 327.6+ 7485.8÷2 )×6%=899.43 万元
所以，项目建设期利息：327.6 + 899.43=1227.03 万元。@##