某新建项目建设期2年，估计建筑工程费及安装工程费为8000 万元，设备及工器具购置费为6000 万元，工程建设其他费用为9000 万元，基本预备费费率为10%，建设期价格上涨指数（基于工程费用）预计为5%。项目工程费用和工程建设其他费用均为第一年投入60%，第二年投入40%。
　　全部建设投资的30%为自有资金，其余为银行贷款。该项目自有资金和建设投资借款在各年年内均衡发生，借款年利率为6%，每年计息一次，建设期内不支付利息。
　　【问题】
　　1.计算项目工程费用。
　　2.计算项目基本预备费和涨价（价差）预备费。
　　3.若该项目资金筹措采用项目融资方式，则其权益资本的来源通常有哪些
　　4.计算项目建设期利息。
　　（要求列出计算过程，计算结果保留2 位小数。）

2023-05-16

参考答案：

1.工程费用＝建筑安装工程费＋设备及工器具购置费＝8000＋6000＝14000 万元。
　　2.基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费）×基本预备费率
　　＝（14000＋9000）×10%＝2300 万元
　　第一年工程费用投入：14000×60%＝8400 万元
　　第一年涨价预备费＝8400×[（1＋5%）－1]＝420 万元
　　第二年工程费用投入：14000×40%＝5600 万元
　　第二年涨价预备费＝5600×[（1＋5%）2－1]＝574 万元
　　涨价预备费＝420＋574＝994 万元。
　　3.权益资本来源：优先股资金成本和普通股资金成本。
　　4.第一年贷款金额：（8000＋6000＋9000＋2300）×60%×（1-30%）＋420×（1-30%）＝10920 万元
　　第一年贷款利息：10920÷2×6%＝327.6 万元
　　第二年贷款金额：（8000＋6000＋9000＋2300）×40%×（1-30%）＋574×（1-30%）＝7485.8 万元
　　第二年贷款利息：（10920＋327.6＋7485.8÷2）×6%＝899.43 万元
　　所以，项目建设期利息：327.6＋899.43＝1227.03 万元。