某商品流通企业正在着手编制明年的现金预算，有关资料如下：
（1）年初现金余额为10万元，应收账款20万元，存货30万元，应付账款25万元；预计年末应收账款余额为40万元，存货50万元，应付账款15万元。
（2）预计全年销售收入为100万元，销售成本为70万元，工资支付现金20万元，间接费用15万元（含折旧费5万元），购置设备支付现金25万元，预计各种税金支出14万元，利息支出12万元。
（3）企业要求的最低现金余额为25万元，若现金不足，需按面值发行债券（金额为10万元的整数倍），债券票面利率为10%，期限5年，到期一次还本付息，不考虑债券筹资费用。企业所得税税率为25%。
<1>?、计算全年现金流入量；
<2>?、计算全年购货支出；
<3>?、计算现金余缺；
<4>?、计算债券筹资总额；
<5>?、计算期末现金余额。

2023-05-16

参考答案：

<1>、全年现金流入量＝100＋20－40＝80（万元）（1分）
<2>、全年购货支出＝70－30＋50＋25－15＝100（万元）（1分）
<3>、现金余缺
＝10＋80－100－20－（15－5）－25－14
＝－79（万元）（1分）
<4>、因为现金不足，所以最低的筹资额
＝79＋25＋12＝116（万元）
由于发行债券的金额是10万元的整数倍，所以债券筹资额＝120（万元）。（1分）
<5>、期末现金余额＝120－79－12＝29（万元）（1分）