某投资者打算用20 000元购买A、B、C三种股票，股价分别为40元、10元、50元；β系数分别为0.7、1.1和1.7。现有两个组合方案可供选择：
甲方案：购买A、B、C三种股票的数量分别是200股、200股、200股
乙方案：购买A、B、C三种股票的数量分别是300股、300股、100股。
如果该投资者最多能承受1.2倍的市场组合系统风险，会选择哪个方案。
2023-05-16
参考答案：
甲方案：
A股票比例：40×200÷20 000×100%＝40%
B股票比例：10×200÷20 000×100%＝10%
C股票比例：50×200÷20 000×100%＝50%
甲方案的β系数＝40%×0.7＋10%×1.1＋50%×1.7＝1.24
乙方案：
A股票比例：40×300÷20 000×100%＝60%
B股票比例：10×300÷20 000×100%＝15%
C股票比例：50×100÷20 000×100%＝25%
乙方案的β系数＝60%×0.7＋15%×1.1＋25%×1.7＝1.01
该投资者最多能承受1.2倍的市场组合系统风险意味着该投资者能承受的β系数最大值为1.2，所以，该投资者会选择乙方案。
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