甲公司采用随机模型确定最佳现金持有量，最优现金回归线水平为8000元，现金存量下限为3000元，公司财务人员的下列做法中，正确的是（）。

2023-05-16

A.当持有的现金余额为2000元时，转让6000元的有价证券
B.当持有的现金余额为4000元时，转让4000元的有价证券
C.当持有的现金余额为13000元时，购买5000元的有价证券
D.当持有的现金余额为20000元时，购买2000元的有价证券

参考答案：A

H=3R-2L，所以H=3×8000-2×3000=18000(元)，当现金余额为4000元和13000元时，均介于18000元和3000元之间，不必采取任何措施。当现金余额为2000元时，低于现金存量下限3000元，存在现金短缺，需要转让6000元的有价证券，使得现金存量达到最优现金回归线8000元的水平；当现金余额为20000元时，高于现金存量上限18000元，存在现金多余，需要购买12000元的有价证券，使得现金存量达到最优现金回归线8000元的水平。所以选项B、C、D不正确，选项A正确。