甲公司的生产经营存在季节性，营业低谷时流动资产为300万元，营业低谷时的易变现率为120%。下列各项说法中，错误的是（　）。

2023-05-17

A、公司采用的是保守型筹资策略
B、波动性流动资产全部来源于短期资金
C、营业高峰期易变现小于1
D、营业低谷时，公司有60万元的闲置资金

参考答案：B

在营业低谷期的易变现率大于1时比较稳健，说明企业采用的是保守型筹资策略，选项A的说法正确。该种策略下短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产，则由长期资金来源支持，选项B的说法错误。高峰时易变现率＝[（股东权益＋长期债务＋经营性流动负债）－长期资产]/（稳定性流动资产＋波动性流动资产），由于（股东权益＋长期债务＋经营性流动负债）－长期资产＝（波动性流动资产＋稳定性流动资产）－金融性流动负债，而金融性流动负债大于0，所以，[（股东权益＋长期债务＋经营性流动负债）－长期资产]<（波动性流动资产＋稳定性流动资产），即高峰时易变现率小于1，选项C的说法正确。营业低谷时的易变现率＝（长期性资金－长期资产）/稳定性流动资产＝120%，则长期性资金－长期资产＝稳定性流动资产×120%，营业低谷时闲置资金＝长期性资金－长期资产－稳定性流动资产＝稳定性流动资产×120%－稳定性流动资产＝稳定性流动资产×20%＝300×20%＝60（万元），选项D的说法正确。