假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,甲证券的期望报酬率为6%(标准差为10%),乙证券的期望报酬率为8%(标准差为15%),则由甲、乙证券构成的投资组合()。

2023-05-17

A.最低的期望报酬率为6%
B.最高的期望报酬率为8%
C.最高的标准差为15%
D.最低的标准差为10%

参考答案:ABC

投资组合的期望报酬率等于单项资产期望报酬率的加权平均数,如果100%投资于报酬率低的甲证券,组合报期望酬率最低是6%,选项A正确;如果100%投资于报酬率高的乙证券,组合报期望酬率最高是8%,选项B正确;组合的最高标准差一定是组合中风险较高的那项资产的标准差,因为投资组合不可能进一步增加风险,选项C正确;相关系数接近于零,机会集存在向左凸出的现象,即有风险分散化效应,此时最小方差组合点对应的标准差低于单项资产的最低标准差(10%),选项D错误。

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