同时售出甲股票的 1股看涨期权和 1股看跌期权,执行价格均为 50元,到期日相同,看涨期权的价格为 5元,看跌期权的价格为 4元。如果到期日的股票价格为 48元,该投资组合的净收益是(  )元。

2023-05-17

A.5
B.7
C.9
D.11

参考答案:B

该投资组合的净收益 =-( 50-48) +( 4+5) =7(元)。
出售看涨期权净收益 =5元,出售看跌期权净收益 =-( 50-48) +4=2(元)。