某公司打算运用6个月期的沪深300价指数期货为其价值600万元的股组合套期保值,该组合的β值为1.2.,当时的期货价格为400元,则该公司应卖出的期货合约数量为( )份。

2023-05-18

A.15
B.27
C.30
D.60

参考答案:D

股指期货最佳套期保值数量:
其中,为股票组合的价值;为单位股指期货合约的价值(等于期货价格乘以合约大小);β为该股票组合与期货标的股指的β系数。因为股票组合没有单位价格,因此很少使用套期保值比率,直接计算套期保值需要的最佳期货数量比较合适。
由于一份该期货合约的价值为400×300=12万元,因此该公司应卖出的期货合约的数量为:
1.2*600/12=60份。

相关推荐