某股票当前价格为88.75港元,其看跌期权A的执行价格为110.00港元,权利金为21.50港元。另一股票当前价格为63.95港元,其看跌期权B的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元。比较A、B的时间价值()。

2023-05-24

A.条件不足,不能确定
B.A等于B.
C.A小于B.
D.A大于B.


参考答案:C

时间价值=权利金-内涵价值。看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格;看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。如果计算结果小于等于0,则内涵价值等于0。A期权的内涵价值=110.00-88.75=21.25(港元);B期权的内涵价值=67.50-63.95=3.55(港元)。由此可得:A期权的时间价值=21.50-21.25=0.25(港元);B期权的时间价值=4.85-3.55=1.30(港元)。所以,A的时间价值小于B。

相关推荐