5月初，某投资者卖出7月份小麦期货合约的同时买入9月份小麦期货合约，成交价格分别为2020元／吨和2030元／吨。平仓时，下列选项()使该交易者盈利最大。(不计交费用)

2023-05-24

A.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2010元／吨和2000元／吨
B.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2010元／吨和2040元／吨
C.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2030元／吨和2050元／吨
D.7月份和9月份小麦期货合约价格分别为2030元／吨和2045元／吨

参考答案：B

如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。如果价差变动方向与套利者的预期相同。则套利者同时将两份合约平仓而获利。通过比较，A项价差缩小，B、C、D项价差扩大，但B项的价差扩大程度最大，故选B。