沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,成分股年股息率为1%,若交易成本总计为35点,则有效期3个月的沪深300股指期货价格为( )。

2023-05-24

A.在2995点以下存在反向套利机会
B.在3035点以上存在反向套利机会
C.在3065点以下存在正向套利机会
D.在3065点以上存在反向套利^机会

参考答案:A

3个月后,利息为30005%3/12=37.5;股息为3000l%3/12=7.5,沪深300的理论价格=3000+(37.5-7.5)=3030,当交易总成本为35点时,理论价格=3030-35=2995,当股指期货价格小于2995时,即低估。则"反向套利"。