假设当前的3月份和7月份小麦期货价格分别为1265美分/蒲式耳和1285美分/蒲式耳,某交易者使用限价指令卖出3月份和买入7月份的小麦期货合约,限定的价差为20美分/蒲式耳,以下正确的是( )。

2023-05-24

A.该指令可以保证套利者能够以至少为20美分/蒲式耳的价差来建仓
B.该指令可以保证套利者能够以最多为20美分/蒲式耳的价差来建仓
C.当3月份和7月份期货价格分别降至1235美分/蒲式耳和1257美分/蒲式耳时该指令可以被执行
D.当3月份和7月份期货价格分别升至1274美分/蒲式耳和1292美分/蒲式耳时该指令可以被执行

参考答案:BD

套利限价指令是指当价格达到指定价位时,指令将以指定的或更优的价差来成交。该题中为买进套利,价差扩大,盈利,建仓时价差越小越有利。限定的价差为20美分/蒲式耳,所以建仓价差应该小于20美分/蒲式耳。

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