某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票,现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元,由于担心股价上涨,则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点,每点乘数为100元,A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约( )张。

2023-05-24

A.44
B.36
C.40
D.52

参考答案:A

该组合的β=X1β1+X2β2+…+Xnβn=0.9×1/3+1.1×1/3+1.3×1/3=1.1,需要买进期货合约数量=现货总价值÷(期货指数点×每点乘数)×β=10000000/(2500×100)×1.1=44(张)。