2008年9月22日，郑州交易所棉花0901月合约(13185元／吨)和0903月合约(13470元／吨)价差达285元，通过计算棉花两个月的套利成本是207．34元，这时投资者如何操作?（ ）
2023-05-24
B、买入棉花0901合约，卖出棉花0903合约
C、买入棉花0903合约，卖出棉花0901合约
D、只卖出棉花0903合约
参考答案：B
这时价差大于套利成本存在着很好的跨期套利机会，即买入棉花0901合约，卖出棉花0903合约：①如果3—1月的价差不缩小，那么以实物交割的方式操作：计算资金成本，2个月收益率=(285-203．08)／13185=0．62%。②如果3—1月合约价差缩小，可以直接平仓获利，不必进行实物交割。其盈利率主要与价差缩小幅度有关。
相关推荐
下列关于Credit Metrics模型的说法，不正确的是（ ）。
2023-08-12
从业资格银行证券
2023-08-12
从业资格银行证券
2023-08-12
从业资格银行证券
下列关于商业银行市场风险管理组织框架的表述中，正确的是（ ）。
2023-08-12
从业资格银行证券
证券的（ ）越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。
2023-08-12
从业资格银行证券
2023-08-12
从业资格银行证券
银行监管与外部审计各有侧重，通常情况下，银行监管侧重于（ ）。
2023-08-12
从业资格银行证券
下列关于我国商业银行流动性监管主要指标的描述，正确的有（ ）。
2023-08-12
从业资格银行证券
A银行要降低流动性风险敞口，在“钱荒”期间其合适的措施有（ ）。
2023-08-12
从业资格银行证券
热门标签