下列关于B-S-M模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法,正确的有( )。
2023-05-24
B.N(d1)表示看涨期权价格对资产价格的导数
C.在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
D.资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性
参考答案:ABCD
从B-S-M模型中可以得出以下几点提示①从公式可以看出,在风险中性的前提下,投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代;②N(d2)表示在风险中性市场中ST大于K的概率,或者说是欧式看涨期权被执行的概率;③N(d1)是看涨期权价格对资产价格的导数,它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率,所以说,如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响,一个单位的看涨期权多头就需要N(d1)单位的标的资产的空头加以对冲;④资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性,人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。
2023-08-04 从业资格银行证券
上市公司不得以下列方式将资金直接或者间接地提供给控股股东及其他关联方使用( )
2023-08-04 从业资格银行证券
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以下是上市公司公开发行股票和非公开发行股票共同需具备的条件的有( )
2023-08-04 从业资格银行证券
2023-08-04 从业资格银行证券
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