假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1800亿元，资产加权平均久期为D_A=5年，负债加权平均久期为D_L=3年。根据久期分析法，如果市场利率从4%下降到3.5%，则商业银行的整体价值约()。

2023-05-26

A:增加22亿元
B:减少26亿元
C:减少22亿元
D:增加2亿元

参考答案：A

用D_A表示总资产的加权平均久期，D_L表示总负债的加权平均久期，V_A表示总资产的初始值，V_L表示总负债的初始值。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：(1)△V_A=-[D_A×V_A×△y/(1+y)]=5×2000×0.5%/(1+4%)≈48.0769（亿元）；(2)△V_L=-[D_L×V_L×△y/(1+y)]=3×1800×0.5%/(1+4%)≈25.9615（亿元）；(3)△V_A-△V_L=48.0769-25.9615≈22（亿元），即商业银行的整体价值增加了22亿元。

相关推荐

证券投资基金公开披露的信息不包括（）。

2023-07-26 从业资格银行证券

关于基金销售协议，以下描述错误的是（）。Ⅰ、基金销售协议是基金管理人与基金销售机构之间签署的协议Ⅱ、具有基金代销资格的销售机构可以先销售基金产品，再补充签订销售协议Ⅲ、基金销售条款可以在基金销售协议及补充协议中约定Ⅳ、基金销售协议可以约定销售机构根据销售基金的销售量来提取一定比例的客户维护

2023-07-26 从业资格银行证券

中国证监会的职责包括（）。Ⅰ.办理公募基金募集完成后的备案；Ⅱ.公告公募基金的基金合同生效；Ⅲ.指导和监督中国证券投资基金业协会的活动；Ⅳ.查处违法行为并予以公告；

2023-07-26 从业资格银行证券

公司最高权利机构是（）

2023-07-26 从业资格银行证券

关于“基金产品风险与基金投资人风险承受能力匹配”的表述，以下错误的是（）。

2023-07-26 从业资格银行证券

产品审批委员会会议分为（）

2023-07-26 从业资格银行证券

道德与法律是社会行为规范最主要的两种形式，关于道德与法律的区别，以下说法中正确的是（）。

2023-07-26 从业资格银行证券

按照交易工具的期限对金融市场进行分类，可以分为（）。

2023-07-26 从业资格银行证券

FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的（），且不得持有其他FOF。

2023-07-26 从业资格银行证券

（）是FOF母基金采用指数编制的方式或者采用特定的投资比例对子基金进行投资并做定期调整，而被投资的子基金则为主动管理型基金。

2023-07-26 从业资格银行证券

热门标签