产品中期权组合的价值为(  )元。

2023-05-24

A.14.5
B.5.41
C.8.68
D.8.67

参考答案:D

该产品中含有两个期权,一个是看涨期权空头,它的行权价是指数期初值1500,期限是1年,每个产品中所含的份额是“100/指数期初值”份;另一个期权是看涨期权多头,它的行权价是指数期初值的两倍3000,期限也是1年,每个产品中所含的份额也是“100/指数期初值”份。这两个期权都是普通的欧式期权,根据当时的市场条件,每个产品所占的期权份额的理论价格分别为8.68元和0.01元。所以产品中期权组合的价值是8.67元。

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